长飞光纤光缆（06869）早盘涨超11%，截至发稿，股价上涨11.25%，现报233.40港元，成交额42.21亿港元。
AI训练和推理集群需求大增导致光纤供不应求。据Rebio Group估计，今年北美光纤需求预计将增长22%至25%，而供应增长则仅有12%至19%。另据Data Center Dynamics报告称，大批量买家的交货周期已延长至20周，而小批量买家的交货周期甚至长达一年。
值得注意的是，近日，MSCI宣布将长飞光纤A股正式纳入MSCI新兴市场指数，调整于5月29日收盘后生效。东北证券发布研报称，2026年一季度，长飞光纤业绩进一步高增，单季度归母净利润和毛利率均创历史新高，期内毛利率约41.5%，同比提升约13.7个百分比，也是本轮业绩弹性释放的核心原因。