丹·艾夫斯在英伟达GTC大会后变得更加看好该公司的原因主要有以下几点，这些因素共同描绘了一个远未触及天花板的AI增长故事：
需求范围远超预期：从云巨头到遍地开花
艾夫斯强调，此次GTC大会传递出的最关键信息是，AI需求不再仅仅局限于几家大型云服务商。黄仁勋在主题演讲中指出，需求正来自“每个角落”——包括初创公司、传统企业，甚至是由 *** 支持的“ *** AI”项目。这种需求的广泛扩散意味着AI投资不再是少数巨头的游戏，而是正在渗透到经济的方方面面，为英伟达带来了更持久、更多元化的增长动力。
市场规模预测翻倍：高达1万亿美元的订单可见性
这是促使艾夫斯更为乐观的最硬核指标。英伟达在此次GTC上大幅上调了其市场机会预期，宣布与其Blackwell和Vera Rubin平台相关的采购订单到2027年可能达到约1万亿美元，这比之前预测的到2026年的5000亿美元直接翻倍。在艾夫斯看来，这种惊人的订单可见性直接击破了市场对AI支出可持续性的质疑，证明了AI基础设施建设仍处于高速扩张期。
战略重心转向推理：开启更大的市场
艾夫斯认为，英伟达的战略叙事正从“训练”转向“推理”。如果说训练是构建AI模型的一次性成本，那么推理就是模型部署后持续运行所产生的、源源不断的计算需求。黄仁勋在GTC上将推理定位为下一个万亿美元的机遇，并展示了Vera Rubin等下一代平台在提升推理性能和效率上的巨大进步。这向艾夫斯等分析师证明，AI的货币化进程才刚刚开始，英伟达正处于一个规模更大、持续性更强的支出浪潮的起点。
作为“信心助推剂”的市场影响
艾夫斯将黄仁勋的主题演讲描述为科技行业“急需的信心助推剂”。在英伟达股价经历了一段时间的波动和市场对AI支出见顶的担忧中，GTC传递出的强劲需求和广阔前景有效提振了市场情绪。艾夫斯认为，英伟达不仅没有失去动力，反而在AI领域的主导地位正在从芯片扩展到整个全栈式基础设施，其领先优势仍在扩大。
综上所述，艾夫斯的看涨观点建立在需求范围的扩大、市场机会的翻倍、战略重心向更可持续的“推理”转移这三重基础之上。他相信，AI革命正在加速而非减速，而英伟达依然处于这场革命的绝对中心。