来源：北京商报
记者：宋亦桐
年味渐浓，年终奖与闲置资金集中到位，一年一度的春节理财窗口正式开启。2月12日，北京商报记者注意到，春节前夕，包括中邮理财、工银理财、平安理财、民生理财、兴银理财在内的多家理财公司纷纷推出节前理财攻略，河北银行、长沙银行、西安银行、苏州农商行等银行也密集上新春节专属产品，低门槛、稳收益成为主流卖点，稳健型产品成为“香饽饽”。分析人士指出，普通投资者应以低风险固收与现金类产品为底，中等风险者可搭配“固收+”增强收益，高风险者建议轻仓观望，同时应把握节前时点，避开收益空窗，才能让闲置资金安稳过节、稳健增值。
节前理财攻略密集“上新”
春节临近，居民闲置资金配置需求升温，多家理财公司与银行密集发布节前理财攻略、上新专属产品。
中邮理财发布春节理财攻略，在产品布局上，按风险等级和资金使用周期进行了划分。现金类产品主打低风险等级，其中天天盈0.01元起购，支持更高10万元快赎。针对有一定闲置周期、追求更高收益的投资者，中邮理财推出多款中低风险非现金类产品，“灵活·鸿运日开15号A”1元起购，成立以来年化收益率达3.43%；“添颐·鸿锦最短持有365天1号安盈款A”同样1元起购，成立以来年化收益率达3.99%。
工银理财也发布了节前理财攻略，推出现金管理类与低波稳健类两大系列理财产品，均设置1元起购门槛，在申赎规则上，兼顾流动性与便捷性。低波稳健类推出四款产品，覆盖固收类与固收增强类两大类型。其中两款低风险固收产品天天鑫稳益系列近一个月年化收益率分别为1.70%、1.26%；两款固收增强产品中，天天鑫添益采用低波红利策略，近一个月年化收益率1.84%、天天鑫核心优选成立以来年化收益率1.95%。
平安理财、民生理财、兴银理财、渤银理财、杭银理财、华夏理财等多家理财公司均推出节前理财方案，产品形态覆盖现金管理、短持有期、中长期稳健等多种类型，在产品设计与投资策略上，各大机构也围绕低波动、稳收益、重持有的思路进行布局。
以兴银理财长盈系列为例，该系列分为长盈现金产品和长持固收产品两大板块。兴银理财测算数据显示，频繁申赎会产生资金确认等待期，想要有效提升资金投资效率，不如选择一款力求甄选策略较稳健收益可持续的产品长期投资。以一款产品为例，截至2月4日，近三个月年化收益率为1.7%。如果以10万元投资三个月，长期稳定持有获得的实际收益，超出频繁换仓获得的实际收益约17.59%。
理财公司密集发力的同时，银行端也同步上线春节专属产品。据中国理财网披露的信息，河北银行、长沙银行、西安银行、苏州农商行、上海农商行、浙江禾城农商行均上新了“春节专属”理财产品。在期限类型上，产品覆盖了短期至长期不同区间，投资性质均为固定收益类，主要投向债券、存款等相对稳健的资产，适合风险偏好较低的保守型及稳健型投资者。
低波稳健依旧是“香饽饽”
随着存款利率步入“1时代”，低波动、稳收益的理财产品成为居民财富管理的首选。银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》数据显示，截至2025年末，银行理财市场存续规模33.29万亿元，较年初增长11.15%，全年累计新发理财产品3.34万只，募集资金76.33万亿元；持有理财产品的投资者数量达1.43亿个，较年初增长14.37%；全年为投资者创造收益7303亿元。截至2025年末，固定收益类产品存续规模为32.32万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.09%，虽然较年初减少0.24个百分点，但依旧是市场绝对主力。
可以看出，从传统存款到净值化理财，从单一产品到多元组合，投资者的选择日益丰富，但对稳健的核心需求始终未变。在银行网点，稳健型固定收益类产品也是多位理财经理推荐的重点。
“投资者风险评估结果是产品推荐的核心依据，”一家股份制银行网点理财经理介绍，若风险评估为中风险，可配置底层资产以权益类为主的“固收+”类型产品，这类产品采用固定收益类资产打底、权益资产增强的策略，收益弹性更高，适合能接受小幅波动的进阶投资者；若为中低风险则推荐一年以上至两年左右的长久期固定收益类产品，这类产品主要投向债券、高等级信用债等债权类资产，单日更大回撤小，收益稳定性更强，适合稳健型投资者，这也是目前主要推荐的方向。
针对投资者关注的产品差异，另一位银行理财经理解释，不同理财主要区别在于封闭期限、底层资产、发行范围，封闭式长期限产品收益中枢更高，目前低波稳健产品是主要推荐方向。当前银行理财已全面净值化，业绩比较基准不代表实际收益，投资者应结合自身资金使用计划、风险承受能力，理性对比期限、费率、历史波动与投向选购产品。
除了单一产品推荐，科学的资产配置思路也成为理财经理关注的方向。另一家国有大行理财经理称，普遍建议采用“稳健80%、权益20%”的配置思路，可按活期低波、稳健理财、收益进阶类搭配产品。
在苏商银行特约研究员高政扬看来，对于稳健型投资者，可将现金管理类、纯固收类理财产品作为核心配置标的，重点满足资金的稳定收益需求。对于中等风险偏好投资者，若希望在风险可控的前提下追求一定的收益弹性，可采取以稳为主、适度增强的核心配置策略，重点关注“固收+”类产品，在兼顾资产安全同时，适度提升收益弹性。对于高风险偏好投资者，需做好短期与长期资金的区分配置。短期资金仍建议配置低风险资产，保障资金的流动性与安全性；长期资金可适度布局混合类基金、权益类基金等高波动、高风险、高收益品类，同时需明确长期持有周期，采取分散配置策略，规避情绪化操作。
注意申购时点避免资金“站岗”
值得提醒的是，在长假前夕购买理财产品必须精准把握关键节点，否则很容易出现资金“站岗”现象，因此，在攻略中，各大理财公司也明确了节前申购时点和收益规则。
譬如，中邮理财对不同类型产品设置了节前申购截止时点，其中，现金类理财产品分夜市与非夜市两类，非夜市款需在2月13日15：30前完成买入，夜市款申购时间可延迟至2月13日24：00；非现金类理财产品则需在2月14日17：00前买入，上述时间节点均为保障资金覆盖春节假期收益起点的最后期限，提前布局可多享收益。
华夏理财也在攻略中称，现金管理类产品在2月12日交易时间结束前买入，享有收益机会；其他理财产品2月13日交易时间结束前买入，享有收益机会。
高政扬提醒，节前购买理财最容易忽视的是时间规则变化，很多投资者只看收益展示，却容易忽略资金在节假日期间可能无法及时计入收益，从而影响真实回报。其次，部分理财产品在周末及法定节假日期间不产生收益，会造成资金的收益空窗期，导致实际收益低于预期。
资深金融监管政策专家周毅钦指出，衡量理财产品的风险指标有很多，常见的风险指标有波动率、跟踪误差、夏普比率、更大回撤率、破净率、胜率等。投资者可结合波动率、更大回撤判断风险承受力，用夏普比率看收益性价比，跟踪误差看风格稳定性，胜率衡量赚钱概率，综合挑选适配产品。
周毅钦进一步建议，2026年春节档银行理财市场，对于稳健型投资者，建议优先配置低风险或中低风险产品，重点可选择同业存单类或其他固定收益类理财产品作为压舱石，搭配少量现金管理类产品增强流动性，兼顾稳定收益，适配春节闲置资金保值需求。对于中等风险投资者，建议可重点配置“固收+”理财，辅以少量纯固收产品平衡风险，严控回撤的同时争取浮动收益。对于高风险投资者，考虑到往年春节前夕会有部分权益市场投资者考虑落袋为安，持币过节，因此建议投资者对权益类产品以轻仓为主，待春节后可结合市场行情再调整配置方向。